CFDs là gì? Tìm hiểu về chứng khoán phái sinh CFDs

Nhiều bạn bắt đầu làm quen với giao dịch, đầu tư tài chính, đặc biệt là những người tìm hiểu về thị trường ngoại hối, tìm hiểu đến các sàn giao dịch Forex… thì hầu hết đều thấy có cụm từ là CFDs và phần lớn đều không hiểu nó là gì. Trong bài viết là chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu xem CFDs là gì?

CFDs là gì?

CFDs là gì?  – CFDs là một thỏa thuận giữa hai bên mua bán liên quan đến giá trị của một tài sản cụ thể nào đó. Tiếng anh đầy đủ của nó là Contract For Difference (Hợp đồng hưởng Chênh lệch).

Khi hợp đồng kết thúc, nếu như giá tài sản tăng so với khi phát sinh hợp đồng thì người mua có lời và tiền đó được chuyển từ người bán.

Ngược lại, nếu như giá giảm so với thời điểm phát sinh hợp đồng thì người mua lỗ và tiền người mua sẽ chuyển cho người bán.

Chẳng hạn, hôm nay hợp đồng được hình thành giữa A là bên mua và B là bên bán, với tài sản là một cây vàng có giá 30 triệu, giả sử 5 ngày sau hợp đồng kết thúc.

Nếu cây vàng có giá 32 triệu thì theo như hợp đồng, anh A chỉ phải trả 30 triệu cho cây vàng hiện tại đã có giá 32 triệu. Ngược lại, nếu như bây giờ cây vàng xuống còn 27 triệu thì anh A phải trả cho anh B 30 triệu và chấp nhận lỗ 3 triệu.

Đặc điểm của CFDs là bạn không cần phải sở hữu tài sản đó mà giống như hình thức đánh cược vào sự biến động lên xuống của giá tài sản vậy. Ở trường hợp ví dụ trên có thể hiểu anh A có lời khi mua ở 30 và bán ở 32. Ngược lại, anh B có lời khi mua ở 27 và bán ở 30.

Ưu điểm của CFDs

CFDs là một dạng phái sinh cho phép các nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận từ sự biến động của các tài sản khác nhau. Đồng thời, do linh hoạt và dễ tiếp cận hơn, hợp động chênh lệch cung cấp một số lợi thế hơn so với lúc trực tiếp giao dịch tải sản cụ thể. Đó là:

Ưu điểm 1 CFDs là gì

Nhiều nhà đầu tư lướt sóng vàng chẳng hạn, ví dụ người ta nghĩ mai vàng sẽ tăng giá nên chạy ra tiệm vàng mua về để mai bán ra. Như vậy việc nắm giữ vàng ko phải là điều quan trọng với họ mà quan trọng là ngày mai giá có thay đổi hay không.

Thành ra, việc giữ vàng đối với họ là không cần thiết mà chỉ bất đắc dĩ phải giữ, nhiều khi gặp rủi ro bị trộm cắp thì càng thêm khốn đốn. Thế là họ thoả thuận với chủ tiệm thế này: “tôi mua và ngày mai tôi sẽ lại bán cho anh, anh chấp nhận mua lại của tôi chứ?”.

Nếu chủ tiệm nghĩ rằng mai giá sẽ tăng nên không ngu gì mua lại để chịu lỗ thì người mua buộc phải giữ, nhưng nếu chủ tiệm nghĩ mai giá sẽ giảm, mình sẽ kiếm được khoản lời thì sẽ chấp nhận với người mua đề thoả thuận giữa hai bên.

Nếu như mai giá tăng, thì người mua chỉ cần ra ngoài tiệm lấy tiền lời chênh lệch mà thôi, không phải cầm vàng đi đi về về làm gì cho nguy hiểm. Đó là ưu điểm thứ nhất của CFDs.

Ưu điểm 2

Nếu bạn tin rằng giá có thể giảm thì dù không có tài sản bạn vẫn có thể bán khống, đây là trường phái giao dịch nức tiếng của George Soros.

Vẫn ví dụ về mua bán vàng như trên. Bạn nghĩ giá vàng ngày mai sẽ giảm, nhưng hiện tại bạn không có nắm giữ bất kỳ một đồng vàng nào, vậy phải làm sao bây giờ?

Nếu anh chủ tiệm vàng là người chịu chơi, bạn cược với anh ấy rằng, tôi nghĩ Vàng ngày mai sẽ giảm giá, và tôi sẽ mua với giá ngày mai và bán cho anh giá hôm nay, anh chịu chứ? Nếu anh chủ tiệm nghĩ vàng sẽ tăng giá thì anh ta chấp nhận cược ngay.

Và cuối cùng, giá vàng giảm thật thì bạn đã có lời. Nó giống như bán ở hiện tại mà mua ở tương lai. Đi ngược lại với mua bán thông thường.

CFDs giao dịch những gì?

Hợp đồng CFDs có thể được phái sinh dựa trên rất nhiều tài sản khác nhau, trong đó có ngoại tệ. CFDs dựa trên tài sản ngoại tệ thường được mọi người gọi với cái tên là Forex.

CFDs cho những tài sản khác ngoài Forex như: trái phiếu, cổ phiếu, chỉ số chứng khoán (index), bất động sản, cà phê, ca cao, ngũ cốc, vàng, bạc, kim loại…

Đặc biệt là thị trường mới nổi gần đây Crypto cũng có thể giao dịch dạng CFDs. Bất kỳ tài sản nào có biến động về giá thì cũng có thể hình thành hợp đồng CFDs.

Bản chất CFDs là hưởng phần lợi nhuận chênh lệch, vì vậy mà nếu thị trường đi ngang, không có biến động thì không thể giao dịch CFDs được.

Một điều lưu ý là những người giao dịch CFDs luôn thích thị trường có nhiều biến động, điều đó có thể mang lại nhiều lợi nhuận cho họ nhưng bù lại nếu thua lỗ thì cũng rất lớn, tương đương như khả năng sinh lợi.

CFDs trên chỉ số chứng khoán được giao dịch tương tự như các hợp đồng tiền tệ. Các hợp đồng CFDs có thể được xem như những công cụ dùng để giao dịch hầu hết các sản phẩm tài chính trên nền tảng chênh lệch. Bạn không bao giờ nắm giữ tài sản thực cả.

Forex chính là CFDs tiền tệ

Đối với trường hợp CFDs ngoại tệ tức Forex thì bạn sẽ phải chịu phí qua đêm (swap), nói là phí nhưng thực chất là bạn có thể được tiền bởi vì chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền.

Ví dụ, bạn mua cặp USD/JPY tức là bạn mượn JPY để mua USD, vì USD có lãi suất cao hơn JPY nên khi nắm giữ USD bạn hưởng lãi cao hơn là số lãi bạn phải trả khi vay JPY. Đó chính là đặc điểm giống như bạn nắm tài sản thực chất.

CFDs – Hợp đồng không thời hạn

Như nêu ví dụ ở trên thì có hai người A và B rõ ràng, họ biết mặt nhau và thoả thuận đến một ngày nào đó hợp đồng kết thúc.

Nhưng nếu bạn giao dịch trên các broker thì bạn bảo mật về danh tính, chỉ việc đặt lệnh và lệnh của bạn sẽ được khớp với bất kỳ lệnh của ai đó mà ta không biết được. Bạn cũng có thể đóng lệnh bất cứ lúc nào bạn muốn.

Điều này làm được là bởi vì có quá nhiều người mua bán trên toàn thế giới và cả những Market maker sẵn sàng thanh khoản cho người giao dịch ở mọi thời điểm.

Một trong những sàn giao dịch CFD tốt và uy tín nhất đó là ICMarkets.

Tóm lại về CFDs là gì

Nói tóm lại một điều rằng, CFDs là hình thức bạn có thể đầu tư mà không cần nắm giữ tài sản.

Xem thêm: Hướng dẫn mở tài khoản ICMarkets mới nhất 2020 giao dịch Forex và CFDs